Smsf Options Trading Ato

SMSF Technical Education amp Estrategias Você pode investir ou negociar derivados (opções de futuros de amplificação) em seu SMSF Com o crescimento tanto na negociação de derivativos como nos SMSFs na última década, a questão inevitável foi levantada sobre se os derivados podem ser negociados dentro de um Self Managed Super Fund (SMSF) e, em caso afirmativo, em que restrições ou parâmetros são permitidos geralmente em SMSFs sob o ato do SIS. Para chegar a uma conclusão sobre a questão acima, precisamos definir quais derivativos estão sob o Ato do SIS e então olhar A qualquer seção do ato que possa restringir seu uso. Definições ndash sob o ato do SIS, derivado significa o ativo ou passivo financeiro ldquoa cujo valor depende ou é derivado de outros ativos, passivos ou índicesrdquo. Um contrato de derivativos significa contrato de opção ldquoan ou contrato de futuros relativo a qualquer direito, responsabilidade ou thingrdquo. Então, basicamente, estamos olhando os instrumentos comumente conhecidos como opções e futuros. SIS Act ndash Esta é a Lei de Supervisão da Indústria de Superancipação (SIS), o corpo da lei de aposentadoria. O ato do SIS realmente prescreve muito poucas restrições sobre exatamente o tipo de investimentos que os curadores podem entrar, no entanto, é bastante prescritivo sobre como os investimentos podem ser estruturados. No que diz respeito aos produtos derivados, a principal questão é o facto de alguns contratos de derivados terem uma margem ou um requisito de garantia e, por conseguinte, podem estar sujeitos ao Regulamento 13.14. Ou seja, o administrador não deve cobrar, ou em relação a, um ativo do fundo. No entanto, existe uma exceção quando se trata de derivativos. O Regulamento 13.15A estabelece que um administrador fiduciário pode cobrar um ativo do fundo se: - a cobrança for dada em relação a um contrato derivado - a cobrança é dada para cumprir as regras de um órgão aprovado (como o Clearing house) - o fundo implementou uma estratégia de risco de derivativos - o investimento ao qual a cobrança se refere é feito de acordo com a estratégia de risco de derivativos. Por isso, parece que, nos termos do AIS do SIS, os derivativos são um investimento legítimo e permitido para um O SMSF que fornece o acima está satisfeito. O que é necessário para permitir que os derivativos sejam usados ​​no seu SMSF Embora tenhamos satisfação acima de que os derivativos são permitidos em um SMSF no que diz respeito ao Ato do SIS, ainda existem algumas coisas que os curadores precisam ter no lugar para serem totalmente compatíveis Ao usar derivados em seu próprio SMSF. Isso inclui verificar a escritura de confiança e ter uma Declaração de Risco Derivativo e uma Estratégia de Investimento Escrita que descreve o uso de derivativos. Escrita de confiança A sua escritura de confiança é basicamente as regras de seu fundo. Para que você faça qualquer coisa em seu fundo, sua ação de confiança precisa permitir isso. Então, o primeiro passo é procurar na seção ldquoInvestmentsrdquo da sua escritura e ver se ela permite o investimento em derivativos. A maioria das ações deve, mas nunca assumir. Você sempre precisa verificar. Declaração de Risco de Derivados Como mencionado acima em relação à regra 13.15A, é necessária uma Declaração de Risco de Derivativos (e deve ser respeitada) em que os curadores estão celebrando contratos de derivativos em que é realizada uma garantia (ou seja, a margem) que dá origem a uma taxa sobre uma Activo do fundo. Isso se aplica a todos os contratos de futuros e ldquosell aos contratos de opções openrdquo. Este documento segue um formato específico e exige que algumas informações específicas sejam incluídas. Os membros da Revisão do SMSF têm acesso à demonstração de riscos de demonstração de amostra para usar como desejam. Estratégia de Investimento Escrita Estabelece a estratégia de investimento para o fundo e deve incluir como derivativos serão utilizados. As derivadas não devem ser tratadas como uma classe de ativos separada, mas sim como parte da exposição à classe de ativos a que o derivativo se relaciona. Embora isso pareça lógico, levanta a questão de como medir a exposição de um contrato derivado. A estratégia de investimento por escrito estabelece os parâmetros da classe de ativos (por exemplo, Shares 30 a 70) para um SMSF, e é tomado que os curadores administrarão os ativos do fundo para se conformarem com esses parâmetros. Portanto, ao inserir um contrato de derivativos, os curadores precisarão calcular a exposição que o contrato derivado adiciona à classe de ativos relevante, garantindo que permaneça dentro dos parâmetros estabelecidos. A questão é, portanto, como medir a exposição. Sem uma diretriz clara sobre esta questão do regulador ou no ato do SIS, um método comum a utilizar é levar o cálculo da exposição à classe de ativos de uma posição derivada para ser o mesmo que usado para a avaliação do Posição, da seguinte forma: Opções de compra ou colocação compradas para abrir: Valor de mercado do contrato de opção. Compra ou venda de opções para abrir: o lucro ou perda atual não realizado da posição aberta. Para todos os contratos de futuros a serem abertos: O lucro ou a perda atualizado atual da posição aberta. Esse método garante que a exposição total a todas as classes de ativos sempre acrescenta até 100 e é consistente com a avaliação do fundo como um todo. Um ponto do ATO Após discussões com o regulador de SMSFs (o ATO), ficou claro que a principal questão que eles têm com curadores usando derivativos em um SMSF (além de ter toda a documentação acima) é capaz Para mostrar o cumprimento da regra 4.09 do ato do SIS, conforme abaixo: REGULAMENTO 4.09 NORMA OPERACIONAL - ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO 4.09 (2) Considerações na formulação de estratégia O administrador da entidade deve formular e dar efeito a uma estratégia de investimento que atenda a todas as circunstâncias de A entidade, incluindo, em particular: (a) o risco envolvido na realização, realização e realização, e o provável retorno dos investimentos, tendo em conta seus objetivos e os requisitos esperados de fluxo de caixa (b) a composição dos investimentos da entidade como Um todo, incluindo a extensão em que são diversos ou envolvem a exposição da entidade a riscos decorrentes de diversificação inadequada (c) a liquidez dos investimentos, tendo em conta a sua Requisitos esperados de fluxo de caixa (d) a capacidade da entidade para cumprir suas responsabilidades existentes e futuras. Um ponto final. Você não pode executar um negócio dentro de um SMSF, portanto, o comércio de derivativos não deve ser na forma de um negócio em que as deduções de negócios típicas são reclamadas ou os salários são retirados. As derivadas são um investimento legítimo e permitido dentro de um SMSF, no entanto, para a plena conformidade, você precisará: middot Uma escritura de confiança que inclui contratos de derivativos como um investimento permitido. Middot Uma Declaração de Risco de Derivativos se a margem ou garantia for necessária (ou seja, futures amp lsquosell to openrsquo options) middot Uma Estratégia de Investimento Escrita que inclui o uso de derivativos. Os curadores também devem ser capazes de mostrar que foi formulado no que se refere à regra 4.09 (2) (acima). Middot Para garantir que, quando os contratos de derivativos são abertos, a exposição é calculada e alocada para a classe de ativos relevante e está dentro dos parâmetros da classe de ativos do fundsrsquo conforme estabelecido na estratégia de investimento. Fundamentos do SMSF Princípios básicos do Super O que é um SMSF Principais benefícios dos SMSFs É um SMSF certo para mim Ciclo de vida de SMSF SMSF Informações de instalação Como configurar um SMSF Itens importantes a serem considerados na configuração SMSF Informações de administrador Como completar o administrador do SMSF Itens importantes a considerar Com o administrador do SMSF Enrolamento de um SMSF Compare os provedores de instalação do SMSF Programação técnica do SMSF Estágios Atualizações técnicas no SMSF Radio SMSF Mythbusters Super limites, limiares e calculadoras de dados e ferramentas de projeção Sobre o SMSF Investor Atualizações estratégicas SMSF Investor Education Center Exemplo de modelo de estratégia de investimento do SMSF Obter Seguro em um SMSF às taxas de atacado, é GRATUITO. Mas os benefícios são enormes. Mantenha-se atualizado com todas as estratégias mais recentes, tenha acesso a todos os nossos recursos e muito mais. Clique no botão abaixo para saber mais. ARTIGO ID 2009 59 Imposto de Renda Ações adquiridas e alienadas em um negócio de negociação de opções: estoque comercial Status FOI: pode ser liberado CUIDADO: Este é um registro editado e resumido de uma decisão do Escritório Fiscal. Este registro não é publicado como uma forma de conselho. Está sendo disponibilizado para sua inspeção para cumprir os requisitos da FOI, pois pode ser usado por um oficial para tomar outra decisão. Este ATOID fornece o seguinte nível de proteção: Se você razoavelmente aplicar esta decisão de boa fé às suas próprias circunstâncias (que não são materialmente diferentes das descritas na decisão), e a decisão é considerada incorreta você não irá Ser obrigado a pagar qualquer penalidade ou juros. No entanto, você será obrigado a pagar qualquer imposto em falta (ou reembolsar qualquer crédito, concessão ou benefício excessivo), desde que os limites de tempo previstos na lei o permitam. Se você pretende aplicar esta decisão às suas próprias circunstâncias, você precisará garantir que as disposições relevantes mencionadas na decisão não tenham sido alteradas ou revogadas. Você pode querer obter mais conselhos do Escritório Fiscal ou de um consultor profissional. Quando um contribuinte individual exerce o negócio de negociação em opções negociadas em bolsa (ETOs), as ações são adquiridas e alienadas como parte dessa atividade comercializada para fins da seção 70-10 da Lei de Imposto de Renda 1997 (ITAA, 1997) Sim. Quando um contribuinte individual exerce o negócio de negociação em ETO, as ações adquiridas e alienadas como parte dessa atividade são ações negociadas para fins da seção 70-10 da ITAA de 1997. O contribuinte é um indivíduo que exerce o negócio de Negociando em ETOs sobre ações listadas no Mercado de Opções da Australian Securities Exchanges (ASX). O contribuinte rotineiramente e sistematicamente leva (compra) e escreve (vende) ETO com a expectativa de lucro. O contribuinte usa um corretor para trocar ETOs. O contribuinte vendeu um contrato de opção de venda sobre um compartilhamento listado. Mais tarde, o contribuinte adquiriu um contrato de opção de venda na mesma série de contratos, mas não solicitou ao corretor que tratasse a compra como uma transação de fechamento. O contribuinte foi exercido contra a opção de venda vendida, o que resultou em que o contribuinte adquiriu as ações subjacentes. Após a aquisição das ações, o contribuinte exerceu sua opção de venda comprada para vender as ações para outra parte. Razões para a Decisão A Seção 70-10 da ITAA 1997 define o estoque comercial para incluir qualquer coisa produzida, fabricada ou adquirida que seja realizada para fins de fabricação, venda ou troca no curso normal dos negócios. No Comitê Federal de Fiscalidade v. Sutton Motors (Chullora) Wholesale Pty Ltd (1985) 157 CLR 277 85 ATC 4398 (1985) 16 ATR 567, o significado do termo estoque comercial foi considerado. Fazendo referência a sua denotação tradicional e mais estreita, o Tribunal disse, CLR em 281-282 ATC em 4400 ATR em 570: Essa denotação é de bens detidos por um comerciante em tais bens para venda ou troca no curso normal de sua negociação. Quando usado em relação a uma empresa, como o termo é usado na Lei em geral (ver seção 28) e na subseção 82D (1) em particular, esse significado central compreende a mercadoria realizada no negócio para fins de venda ou Intercâmbio no curso normal do comércio. Em Patcorp Investments Ltd v. Comissário Federal de Fiscalidade (1976) 140 CLR 247 76 ATC 4225 (1976) 6 ATR 420 Gibbs J disse que a expressão stock comercial é definida no artigo 6 (1) da Lei para incluir qualquer coisa comprada para a Fins de venda. As ações nem sempre podem ser comercializadas nas mãos de seu dono, mesmo quando seu proprietário pode ser considerado um comerciante de ações. Se uma determinada parcela de ações constituir um estoque comercial será determinada pelas circunstâncias em que são mantidas (Investment and Merchant Finance Corporation Ltd v. Comissário Federal de Impostos (1971) 125 CLR 249 71 ATC 4140 (1971) 2 ATR 361 (IMFC )). Ao considerar se um item é um estoque comercial, também é relevante considerar se a pessoa que adquire o item se compromete a negociar nesse item. Uma outra questão relevante não é a natureza do negócio realizado, mas se a pessoa era comerciante nos bens (John v. Federal Commissioner of Taxation (1989) 166 CLR 417 89 ATC 4101 (1989) 20 ATR 1). No IMFC. Walsh J disse: Mas quando as ações são compradas por um revendedor em ações e pretende-se que elas sejam revendidas e que isso provavelmente ocorrerá em um futuro não distante, eu não acho que elas devem ser negadas a descrição do estoque comercial , Quer porque o comerciante espera ou pretende que eles sejam vendidos a um preço menor que o preço de custo ou porque ele busca obter uma vantagem comercial da transação. Como parte da conduta mais geral de exercer a actividade dos contribuintes na negociação de opções, as acções são adquiridas nas situações em que uma opção de venda vendida é exercida. Neste caso, as ações são mantidas para fins de venda e essa venda ocorre logo após a aquisição. As ações não são compradas para investimento e não são mantidas em conta de capital. Tendo em conta o que precede, considera-se que as ações adquiridas na realização do negócio de negociação de opções de contribuintes, sendo as ações adquiridas sob a opção de venda vendida que foram alienadas no exercício da opção de venda comprada, são ações negociadas para os fins da Divisão 70 Da ITAA 1997. Data da decisão: 30 de junho de 2009 Ano encerrado em 30 de junho de 2006